农业产业投资基金是由政府引导资金或者社会资本发起设立的, 它是专门投向农业全产业链的权益性基金。它的核心目标是用资本作为一个纽带来撬动资源, 以此来解决在农业领域遇到的融资难度大以及融资成本高的问题。
这些基金普遍采用的是这种叫做“政府引导加市场运作”的模式, 主要侧重于进行产业方面的股权投资, 同时也会兼顾一些金融领域的参股行为, 其投资范围广泛地覆盖了种植业、养殖业、农产品精深加工领域、农业科技创新以及相关农村基础设施等多个方面。
设立与申报条件
在申请设立农业产业投资基金的时候, 又或者是在参与这类基金投资的过程之中, 必须要把下面说的这些基本要求全都给满足到才行。
这个项目的组织方式, 是依法被注册成了一个有限合伙企业, 而这个企业的存在时间, 通常是一定不会超过十年的。
出资结构是这样设置的, 政府引导资金所占的比例不会超过基金总规模的50%, 同时它不能设为劣后级。
必须保证投向约束这一事项要落实到位, 具体的要求是实缴资金里面至少要占百分之七十以上的那一部分钱, 必须拿去投给农业这个主要职责和核心业务方向上去。
管理团队方面, 需要把投资决策委员会给设立起来, 同时核心投资经理必须得具有5年以上的农业或者相关产业的投资经验才行。
所谓的风险控制机制, 其实就是建立起一套全流程的风险管控制度, 这套制度的具体内容包括要进行投前的尽职调查工作, 还要进行投中的动态监控工作, 最后还要进行投后定期评估的工作。
运作流程（募投管退）
1. 所谓的募集, 就是指面向那些已经具备合格资格的机构投资者进行的公开募资活动或者非公开募资活动, 在这些募资工作开展的过程中需要签署好相关方面的合伙协议内容, 并且要顺利完成资金的实缴工作。
2. 在投资方面, 会紧紧围绕着农业的整个产业链去寻找合适的投资对象。在经过详细的调查并且通过内部的投资决策委员会审议批准之后, 才进行出资行为。对于单个项目的投资金额, 通常情况下是不会超过基金总规模的百分之二十的。
3. 在管理上面, 要对已经投放的项目实行季度的跟踪工作还有年度的评估工作, 遇到那些比较重大的事情要及时向上面报告。
4. 选择退出的方式, 可以采用经过上市公开发行并进入市场交易这种途径,也可以选用并购和进行重组的手段农业产业投资基金, 还可以实施股权的回购操作, 或者借助S基金来完成转让的动作, 在完成退出之后, 所获得的收益需要根据合伙协议里面的具体约定来进行分配。
主要参与方式
政府部门利用财政专项预算充当引导资金, 并且来发挥它的那个撬动的效果。
在金融机构方面, 银行以及保险资金这两个主体, 是可以作为有限合伙人, 也就是大家常说的有限合伙人之简写LP, 来参与的。
农业方面的企业类型, 那些符合规定条件的龙头企业以及专业合作社能够被纳入基金所要投资的对象之中。
关于社会资本方面的情况是这样描述的, 具体来说, 那些单户实缴资金不低于100万元的合格机构投资者, 是可以在满足相应条件的情况下申请成为有限合伙人即LP的。
高频疑难解答
问：农业企业能否直接申请设立基金？
答: 这样的情况是可以的。但是, 必须同时满足上述对于出资结构的要求, 以及对于投向方面的约束和风险控制的要求。此外, 当政府引导基金进行参股这种操作时, 需要去遵循“让渡利益、不占据优势地位”这样一个原则。
问：收益如何分配？
回答是: 通常情况下, 这种结构采用的是“先回本、再分利”的模式。普通合伙人（GP）会优先获取业绩报酬（carry）, 而且这个报酬的金额不超过20%,等到这部分拿完之后青岛高世电气科技有限公司, 剩余的收益就按照各个有限合伙人（LP）的实缴出资比例来进行分配即可。
问：主要政策依据是什么？
答: 其最关键的依据来源于《政府投资引导基金管理办法》这个文, 编号是财预〔2020〕71号。此外,还有各省制定的关于农业产业发展专项资金的管理办法也都是依据。至于最新年度的申报指南在哪?
基金备案的入口找哪? 还有政策的集合汇编在哪里? 都可以去访问 www.jsxmzl.com 这个网址查询。该平台会对各省市发布的农业产业投资基金的申报通知进行同步更新。同时农业产业投资基金, 该平台也会同步更新受理进度。
